to kwalifikuje się jako niezależne od prawdziwej Ziemi, ponieważ wiele nazw własnych w tej historii jest opartych na prawdziwych imionach ze wschodniej części Morza Śródziemnego i Bliskiego Wschodu. Na przykład jedno z głównych królestw w tej historii nazywa się „Crim Tartary”, co jest oczywiście inspirowane prawdziwą ojczyzną Tatarów krymskich (miejsce, o którym prawdopodobnie Thackeray i jego czytelnicy myśleli z powodu trwającego Wojna krymska).
Akcja rozpoczyna się o tym, że rodzina królewska z Paflagonia jedząca razem śniadanie: król Valoroso, jego żona, królowa i ich córka, księżniczka Angelica. W trakcie posiłku okazuje się, że książę Bulbo, spadkobierca sąsiedniego królestwa Crim Tartary, i syn króla Padelli, przyjeżdża do Paflagonii. Odkryto również, że po opuszczeniu stołu przez dwie kobiety, król Valoroso ukradł koronę i całe swoje bogactwo swojemu bratankowi, księciu Giglio, gdy książę był niemowlęciem.
Książę Giglio i księżniczka Angelica byli razem bardzo blisko siebie, księżniczka Angelica była uważana za najpiękniejszą i najmądrzejszą dziewczynę w królestwie, a Giglio była bardzo pomijana w domu. Giglio, zakochany w swojej kuzynce, podarował jej pierścionek należący do jego matki, który, nieznany im, został jej podarowany przez Wróżkę Blackstick i który posiadał moc uczynienia noszącego pięknego każdego, kto je zobaczył. Po kłótni z Giglio o przybyciu długo wyczekiwanego księcia Bulbo, Angelica wyrzuca pierścionek przez okno i może zobaczyć swoją, mniej atrakcyjną postać.
Książę Bulbo z kolei , posiada magiczną różę o tej samej mocy co pierścień i pochodzącą z tego samego źródła: Czarodziejskiego Sztyftu. To powoduje, że Angelica jest w nim szaleńczo zakochana.
Guwernantka Angeliki, hrabina Gruffanuff, znajduje magiczny pierścień w ogrodzie i nosząc go, przekonuje Giglio do podpisania papierowej przysięgi ślubu jej. Następnie przekazuje pierścionek służącej Angeliki, Betsindzie, sierocie znalezionej przez rodzinę z podartym płaszczem w jej posiadaniu. Pokojówka to jednak tak naprawdę Rosalba, jedyne dziecko prawdziwego króla Crim Tartary. Kiedy Betsinda nosi pierścień, aby wziąć rozgrzewającą patelnię po sypialniach, Princes Bulbo i Giglio natychmiast się w niej zakochują, wraz z królem Valoroso. To podnieca wściekłość Królowej, Angeliki i Gruffanuffa i powoduje, że Betsinda zostaje wypędzona z domu.
W odpowiedzi na chamstwo Giglio, Valoroso rozkazuje go stracić, ale jego Kapitan Strażników, Hrabia Kutasoff Hedzoff zamiast tego zabiera Bulbo na rusztowanie, gdzie w ostatniej chwili zostaje uwolniony przez Angelikę, która bierze jego różę, wraca do swojej dawnej piękności i poślubia go.
Giglio jest zmuszony do ucieczki i, z pomocą The Fairy Blackstick, przebiera się za ucznia. W międzyczasie Rosalba wróciła do Crim Tartary i odkryła swoje dziedzictwo za pomocą podartego płaszcza, który łączy się z drugą połową, tworząc słowa „Księżniczka Rosalba”. Król Padella, po odrzuceniu jego propozycji małżeństwa, nakazuje rzucenie Rosalby lwom. Giglio, słysząc to, odzyskuje swój tron w Paflagonii i prowadzi swoją armię, by uratować Rosalbę, wykorzystując schwytanego Bulbo jako zakładnika.
Kiedy Padella odmawia wymiany, Giglio decyduje, że lepiej dotrzymać słowa i uśmiercić Bulbo jako zagrożonego. Jednak lwy osadzone na Rosalbie są dokładnie tymi samymi lwami, z którymi dorastała na wolności, zanim została znaleziona przez księżną Angelikę i niosą ją na plecach do obozu Giglio, gdzie para się łączy.
Giglio i Rosalba wracają do Paflagonii wraz z Bulbo, teraz nosząc wróżkowy pierścień. Kiedy zasiadają do śniadania w dniu ślubu, Gruffanuff wyciąga papier, w którym składa Giglio. Chcąc postawić go na swoim miejscu z powodu jego wcześniejszej arogancji, Wróżka Blackstick początkowo odmawia pomocy, a Giglio jest zmuszony zabrać Gruffanuffa do kościoła w miejsce Rosalby. Jednak kiedy docierają do budynku, Wróżka Blackstick przekształca kołatkę z powrotem w prawdziwego męża Gruffanuffa, od dawna uważanego za zmarłego po tym, jak została oczarowana przez samą wróżkę wiele lat wcześniej. Giglio i Rosalba mogą wtedy swobodnie się ożenić i to zrobić. Następnie Fairy Blackstick odchodzi i nigdy więcej o nim nie słyszano.